En este artículo pretendemos mostrar el proceso que normalmente tienen las inversiones, con objeto de que cada persona se ubique en el nivel que considere adecuado y diseñe su portafolio de inversiones con los instrumentos de inversión que se sugieren.
1. Inversiones en efectivo. Este es el primer nivel de inversión para todos los individuos porque proporciona los medios para satisfacer las necesidades inmediatas e inesperadas. El dinero se invierte a una tasa que no tiene ningún riesgo y además, puede disponerse de el en cualquier momento (cuentas de cheques, cuentas de ahorro, principalmente). Sin embargo, el rendimiento que pagan estas inversiones es generalmente inferior a la inflación, lo que implica que si decide dejar el dinero todo el año, tendrá una pérdida del valor adquisitivo debido a la inflación.
2. Inversiones generadoras de ingreso. En este nivel las personas tienen un ingreso que les permite ahorrar y formar una base para realizar una inversión (la compra o enganche de un coche, una casa, departamento, terreno, etc., inclusive para la boda o para un viaje). El énfasis en este nivel se concentra en la preservación y seguridad del capital. Por lo regular, estas inversiones se realizan en instrumentos bancarios como Certificados de Depósito (CD o Certificates of Deposits) cuyo rendimiento es mayor que el del nivel anterior (es decir Inversiones en efectivo), pero menor al de los Bonos del Tesoro (¿Treasury Bonds¿ o U.S. Savings Bonds) o instrumentos que se operan en las mesas de dinero de las Casas de Bolsa y Bancos.
3. Crecimiento e ingreso. En este nivel las personas cuentan con montos mayores para invertir y entre más grande sea el capital, se pueden diseñar estrategias de inversión con instrumentos de bajo y alto riesgo, dependiendo de la edad y objetivos de cada individuo. Sin embargo, para las personas que están entre los 30 y 45 años de edad, pueden diseñar un portafolio repartiendo su inversión en tres partes: Bonos de la industria bancaria, Bonos de la industria privada y Sociedades de Inversión de Renta Variable.
4. Crecimiento. El perfil del inversionista que consideramos en este nivel, también puede estar entre los 30 y 45 años de edad, pero con un capital de por lo menos 300 mil pesos y objetivos de largo plazo. El diseño de este portafolio incluye cierto riesgo porque estamos considerando que el 25 por ciento del capital se invierta directamente en acciones, el 20 por ciento en fondos de renta variable, el 40 por ciento en fondos de deuda y 10 por ciento en pagarés bancarios.
5. Las inversiones agresivas. Podemos considerar como una inversión agresiva las acciones que cotizan en la Bolsa de Valores, aunque el tiempo ha demostrado que quien puede mantener su inversión durante un período mayor a 5 años, casi siempre obtiene elevadas ganancias. Sin embargo los resultados individuales de año en año sin duda variarán.
Aunque existen inversiones más agresivas, nos quedaremos en este nivel, ya que por los altos riesgos y la volatilidad de los precios deben ser exclusivos para otro tipo de inversionistas, cuyos recursos son mayores y pueden soportar cualquier movimiento a la baja en sus valores.
