Pero no solo la flexibilidad de empezar a invertir en un fondo o en otro es importante a la hora de determinar cual te conviene. Hay otros aspectos que debemos considerar, entre ellos estos, solo los unos cuantos para considerar:
1. Conoce los objetivos del fondo y las estrategias que sus gerentes usarán para alcanzarlos. Los expertos hacen una primera salvedad a todo tipo de inversión: No inviertas en un instrumento si no sabes exactamente cómo funciona. El primer sitio donde encontrarás información del fondo en particular es en el prospecto. No hagas ninguna inversión sin leerlo (o al menos tratar de leerlo...) y conozcas cómo y en qué se invierte en el fondo.
2. Establece tus propios objetivos de inversión y compáralos con los del fondo. Si el fondo tiene objetivos de crecimiento similares a los tuyos entonces procede en el siguiente paso: Determina los riesgos que estás dispuesto a asumir para alcanzar tus metas y compáralos con los riesgos que asume el fondo. Conoce cual es el portafolio del fondo, es decir, el desglose de los instrumentos en los que invierte, que pueden ser acciones de empresas, bonos de empresas, bonos del tesoro, etc.
3. Averigua cuáles son los gastos o cargos (load) que aplicará el fondo a tus inversiones y decide si te conviene pagar esos cargos por adelantado o cuando vendas los títulos. Recuerda que incluso los fondos que dicen no tener cargos (No-Load Funds) deben mantener a sus equipos gerenciales, y si no hay un recargo para este gasto, entonces deberán ser financiados de otra forma, por ejemplo, con una mínima porción de las ganancias del fondo.
4. Estudia el equipo gerencial que maneja el fondo y su estilo de inversión. Es muy importante tener en cuenta el grado de intercambio (Turnover) en los instrumentos de inversión que el fondo maneja (ejemplo, el cambio de acciones de empresas en las que invierte, o el cambio de tipos de bonos, de bonos de empresas, etc.) ya que mientras más cambios se realicen más inestable puede ser el desempeño del fondo y más cara le pueda salir en comisiones de venta-compra al fondo todos estos cambios.
5. Infórmate sobre el rendimiento del fondo durante los últimos años, preferiblemente en un lapso de 10 años, o desde su creación. El rendimiento pasado no garantiza que en el futuro el fondo se desempeñe de igual manera puesto que hay muchos factores externos que intervienen en el rendimiento de los fondos, pero permite evaluar si el equipo gerencial ha establecido una estrategia exitosa, si tienen experiencia en momentos menos favorecedores, es decir, cómo se han desempeñado en momentos de crisis de los mercados), si han reaccionado a tiempo ante problemas con los instrumentos de inversión, y también es importante que conozcas la credibilidad y ética del equipo (que no tengan escándalos o quejas ante las autoridades en su haber), porque, a fin de cuentas, éste es el equipo que va a manejar tu dinero...
6. Establece un sistema de inversión constante que te permita sacar provecho de la estrategia conocida como el ‘valor promedio del dólar’ que en inglés se le dice dólar cost averaging]. Es inútil intentar predecir el desempeño de los mercados, pues esto, como predecir el futuro, no es posible. También es recomendable que las ganancias que vas acumulando las reinviertas en lugar de retirarlas. Ya sea que las re-inviertas en el mismo fondo o las transfieras regularmente a otro instrumento de inversión como una cuenta de mercado (money market account) o un Certificado de depósito (CD) con cuyos instrumentos puedas además maximizar la producción de intereses compuestos. Obtén detalles sobre otros servicios que ofrece el fondo, tales como el uso de chequeras, acceso telefónico, etc. , para hacer inversiones o aportes, o para hacer retiros (ventas).
7. Por último, pero no por eso menos importante, investiga con las autoridades reguladoras de inversiones la práctica y profesionalidad del fondo que estás considerando para invertir. Los equipos de personas que manejan los fondos mutuos deben cumplir requisitos mínimos específicos para poder dar este tipo de servicios. Por eso deben estar certificados y tener licencias de corretaje específicas en los determinados casos. Las instituciones que supervisan este grupo de profesionales son la Security Exchange Comisision conocida por las siglas SEC y que no es otra cosa que la Comisión de Valores de Estados Unidos y la Asociación Nacional de Corredores de Valores (National Association of Securities Dealers o NASD ). No dejes de contactarlos ya sea por Internet o por teléfono:
• Security Exchange Comisision SEC
En Español: http://www.sec.gov/investor/espanol.shtml
Teléfono gratis: 1-800-SEC-0330
• National Association of Securities Dealers o NASD .
En Español: http://www.nasdadr.com/spanish.asp
Teléfono gratis: 1- 800-289-9999
